Meta(META) 실적발표 2024년 1분기

https://investor.fb.com/investor-events/event-details/2024/Q1-2024-Earnings-Call/default.aspx

메타의 어닝콜 스크립트를 정리.

---

2024년 1분기 매출 하이라이트

• 총 매출: $36.5B (전년 동기 대비 27% 증가, 환율 영향 제외 기준 27% 증가)
• Family of Apps 부문:
  • Family of Apps 매출: $36.0B (전년 동기 대비 27% 증가)
  • 광고 매출: $35.6B (전년 동기 대비 27% 증가, 환율 영향 제외 기준 26% 증가)
    • 온라인 커머스, 게이밍, 엔터테인먼트 & 미디어 수직군 견조한 성장세
    • 지역별로는 Rest of World 40%, 유럽 33%, 아시아 태평양 25%, 북미 22% 성장
    • 광고 노출 횟수 20% 증가, 평균 광고 단가 6% 증가
  • 기타 매출: $380M (전년 동기 대비 85% 증가) - WhatsApp Business Platform 매출 성장에 힘입어
• Reality Labs 부문:
  • Reality Labs 매출: $440M (전년 동기 대비 30% 증가) - 퀘스트 헤드셋 판매 호조

메타 AI의 성장과 향후 계획

메타 AI의 최신 버전 출시

• 최신 언어 모델인 Llama 3를 기반으로 한 메타 AI 출시
• 현재 일부 영어권 국가에서 런칭, 향후 몇 달 내 더 많은 언어와 국가로 확대 예정

메타 AI의 성능 및 사용자 반응

• 현재 수천만 명이 메타 AI 사용 중
• 사용자 피드백 매우 긍정적
• 고품질 이미지 생성 속도 매우 빨라 타이핑하는 동안 실시간으로 생성 및 업데이트 가능

언어 모델 Llama 3의 성능

• 8B, 70B 파라미터 모델은 동급 최고 수준
• 400B+ 파라미터 모델 학습 중이며, 여러 벤치마크에서 업계 최고 수준 예상

AI 분야 투자 계획

• 향후 수년간 더 발전된 모델과 대규모 AI 서비스 구축에 상당한 투자 예정
• 기존 리소스를 AI에 집중하고 있으나, 새로운 제품에서 수익이 발생하기 전까지는 투자 규모가 의미 있게 증가할 것으로 예상

AI 서비스 수익화 계획

• 비즈니스 메시징 확장, AI 인터랙션 내 광고/유료 콘텐츠 도입, 대규모 AI 모델 사용 및 컴퓨팅 접근에 대한 과금 등을 통해 수익화 기대
• AI로 인한 앱 참여도 증가 및 광고 효과 개선은 자연스럽게 광고 매출 증대로 이어질 것

Reality Labs 투자와 AR 글래스 전략

AI와 메타버스의 연계

• 안경(글래스)이 AI와 메타버스 테마가 결합되는 분야
• 안경은 사용자가 보고 듣는 것에 대한 맥락을 이해할 수 있어 AI 어시스턴트에 최적화된 디바이스

Ray-Ban와의 파트너십을 통한 안경 개발

• Ray-Ban과 협업한 스마트 안경 판매 호조, 많은 스타일과 색상 품절
• 안경 디자인의 다양성 확보를 위해 선도적인 안경 브랜드와의 파트너십이 도움될 것으로 예상

혼합현실 헤드셋 시장 확대를 위한 개방형 생태계 전략

• 퀘스트 기반 Meta Horizon OS 개방을 통해 다양한 용도의 헤드셋 등장 예상 (업무용, 피트니스용, 엔터테인먼트용, 게이밍용 등)
• 메타 자체 퀘스트 디바이스가 가장 인기 있는 헤드셋으로 남을 것으로 예상하나, 생태계 개방이 시장 성장에 도움될 것

Reality Labs 투자와 AI 노력의 연계 심화

• Reality Labs 투자 중 상당 부분이 AI 노력에 기여하고 있음
• 현재 Family of Apps와 Reality Labs를 별도 사업부로 구분하고 있으나, 전략적으로는 Reality Labs가 차세대 컴퓨팅 플랫폼을 구축하여 Family of Apps의 서비스 제공을 뒷받침하는 것이 목표

앱 내 AI 기반 콘텐츠 추천 시스템 발전

페이스북 피드에서의 AI 추천 강화

• 페이스북 피드 게시물의 약 30%가 AI 추천 시스템에 의해 제공 (지난 2년 간 2배 증가)

인스타그램에서의 AI 추천 확대

• 인스타그램 사용자가 보는 콘텐츠의 50% 이상이 AI 추천 콘텐츠로 구성 (사상 처음)

비디오 콘텐츠 소비 증가

• 페이스북과 인스타그램에서 비디오 콘텐츠가 차지하는 비중이 60% 이상
• 릴스와 비디오 콘텐츠가 지속적으로 참여도 향상을 주도
• 인스타그램 내에서 릴스가 차지하는 시간이 전체의 50%

페이스북 내 통합된 비디오 플랫폼 구축

• 페이스북에서 릴스, 장편 비디오, 실시간 라이브 콘텐츠를 하나의 통합된 추천 시스템 기반 경험으로 제공하는 전체화면 비디오 플레이어 출시

AI 기반 추천 시스템 개선에 따른 향후 기회

• 단일 추천 모델 아키텍처 개발을 통해 여러 추천 상품에 적용 가능 (페이스북 릴스 적용 사례: 시청 시간 8-10% 증가)
• 2024년 내 단일 모델 아키텍처를 페이스북 비디오 탭 등으로 확장 예정
• 광고 부문에서도 Meta Lattice 등 대규모 통합 모델 아키텍처 개발을 통해 광고 성과 개선 중

AI 기반 광고 도구(Advantage+ Shopping, Advantage+ App Campaigns)의 성장

AI 기반 광고 도구의 매출 기여도 증가

• Advantage+ Shopping과 Advantage+ App Campaigns를 통한 매출이 전년 대비 2배 이상 증가

Advantage+ 포트폴리오 내 단일 단계 자동화 도구의 성과

• Advantage+ Audience: 기본 타겟팅 대비 평균 28% 낮은 클릭당 비용(CPC) 또는 목표당 비용 달성
• Q4부터 대부분의 광고주에게 기본 타겟팅 옵션으로 제공, 빠른 도입률 증가

Advantage+ Shopping 자동화 확대

• 기존 구매 이벤트 외에 10가지 전환 유형 추가 지원 시작
• 다양한 산업 분야에서 높은 도입률 기록

Advantage+ 내 타 광고 도구로의 학습 사항 적용

• Advantage+를 통해 얻은 통찰력을 광고 투자 전반에 적용 예정

GenAI 광고 크리에이티브 기능의 Advantage+ 내 도입

• 이미지 확장, 텍스트 변형, 배경 생성 등 GenAI 광고 크리에이티브 기능을 Advantage+에 우선 도입
• 중소기업에서 이미지 확장 기능 도입률 특히 높음

인프라 투자 확대와 효율성 제고 노력

AI 시스템 고도화에 따른 인프라 수요 증가

• 고도화된 추천 모델 개발과 GenAI 학습 및 추론 수요 확대로 인프라 용량 확보가 중요
• 향후 수년간 인프라 투자 규모가 상당 수준 증가할 것으로 예상

2024년 인프라 투자 계획

• 2024년 전체 캐파스 지출 규모를 기존 예상 $30-37B에서 $35-40B로 상향 조정
• AI 로드맵 지원을 위한 인프라 투자 가속화가 주된 요인

모델 학습 및 운영 효율화를 통한 비용 절감 노력

• 오픈소스 커뮤니티 기여를 통한 비용 효율성 개선 기대 (과거 Open Compute 사례와 유사)
• 자체 실리콘 개발 지속 (Meta Training and Inference Accelerator 칩을 통해 추천 관련 워크로드 비용 절감, 향후 확대 예정)

전사적 효율성 제고 노력

• AI 투자 확대와 병행하여 기존 사업 부문의 효율적 운영에 주력
• 신규 투자에 대한 엄격한 통제와 인력 및 지출 관리 지속

유연한 인프라 설계를 통한 투자 효율성 제고

• 단일 추천 모델 아키텍처 개발 등 인프라 유연성 확보를 통해 투자 효율성 제고
• 사용 사례별 최적의 자원 할당이 가능하도록 설계

비즈니스 메시징과 비즈니스 AI 기회

비즈니스 메시징 매출의 높은 성장세

• WhatsApp Business Platform를 통한 비즈니스 메시징 매출이 전년 동기 대비 85% 성장
• 향후 비즈니스 메시징 확대가 주요 수익화 기회 중 하나가 될 전망

비즈니스 AI 도입을 통한 고객 경험 혁신

• 기업들이 고객과의 채팅에서 자사를 대표하는 AI 어시스턴트를 설정할 수 있도록 지원
• 초기 테스트 결과 기업들의 시간 절약과 고객들의 응답 시간 단축 효과 확인
• 쇼핑 관련 사용 사례부터 시작해 향후 테스트 규모 지속 확대 예정

비즈니스 메시징 내 AI 도입으로 인한 수익화 기회

• 메시징 기반 고객 응대에 드는 비용 감소로 기업들의 메시징 활용도 증가 예상
• 현재 메시징이 다른 툴 대비 상대적으로 수익화가 덜 되어 있어, AI 기반 효율화로 수익 증대 기회 존재
• 중장기적으로 매우 큰 기회가 될 수 있으나 단기 매출 기여는 제한적일 것

크리에이터 대상 AI 기회

• 크리에이터들이 자신의 커뮤니티와 소통하는 AI 설정 지원
• 재미와 몰입도 제고 외에도 콘서트 티켓, 상품 판매 등 크리에이터들의 수익화 기회로 작용 가능

장기적 수익화 잠재력

• 플랫폼 내 1억 개 이상의 기업체들이 비즈니스 AI 활용 가능
• 기업과 크리에이터 모두에게 판매, 커머스, 고객지원 등에서 AI 활용 기회 존재
• 현재의 낮은 수익화 수준을 고려할 때 장기적으로 큰 성장 잠재력 보유

Reels 매출 성장과 향후 수익화 계획

Reels 매출의 지속적인 성장세

• 인스타그램과 페이스북에서 Reels 매출 증가세 지속
• 높은 사용자 참여도와 수익화 효율성 개선이 성장 동인

Reels 수익화 효율성 개선 노력

• 광고 순위 결정 및 게재 알고리즘 개선을 통해 수익화 효율성 제고
• 광고 상호작용 편의성 개선 (최적화된 광고 행동 유도문안, 클릭 후 경험 개선 등)
• Reels 콘텐츠에 최적화되고 더 자연스러운 느낌의 광고 형식 도입

Reels 광고 적재율(ad load) 증가 여력

• Reels의 동영상 중심 콘텐츠 특성상 Feed, Stories 대비 시간당 광고 노출 수 적음
• 광고 적재율 증가를 위한 고밀도 광고 경험 형식 개발 등 지속 노력 예정

광고 개인화를 통한 Reels 수익화 개선 기회

• 사용자별 관심사에 따른 개인화된 광고 적재 최적화 기술 개발 중
• 사용자의 광고 관련 관심사와 참여 의향이 높은 시점을 포착해 광고 효과 극대화 목표

AI 기반 광고 기술의 Reels 적용

• 이미지 확장, 텍스트 변형 등 GenAI 기반 광고 크리에이티브 자동 생성 기술 도입
• Reels 콘텐츠 확장과 함께 광고주의 개인화된 광고 크리에이티브 제작 부담 경감에 기여 예상

중국 광고주 매출 견조한 성장세

2024년 1분기 중국 광고주 매출 강세

• 온라인 커머스와 게임 부문의 견조한 성장에 힘입어 중국 광고주 매출 성장세 지속

중국 광고주 매출 성장이 아시아 태평양 지역 실적에 반영

• 아시아 태평양 지역이 전년 동기 대비 41% 성장하며 가장 높은 성장률 기록
• 중국 광고주들의 견조한 성장세가 아시아 태평양 지역 실적에 크게 기여

2023년 대비 높은 성장 기저 효과

• 2023년 중국의 팬데믹 관련 규제 완화에 따른 광고 수요 회복세 존재
• 2024년 내내 전년도의 높은 성장 기저에 대한 역기저 효과 예상

향후 중국 광고 매출에 대한 전망 제시 유보

• 분기별 중국 광고주 매출 기여도 정량화나 향후 전망 제시는 유보적 입장
• 다만 2024년 내 전년도 대비 높은 기저 효과가 지속될 것으로 예상

중국 외 지역의 견조한 성장세 병행

• 북미 지역 광고주들의 매출 성장률이 전 분기 대비 6%p 가속화되는 등 중국 외 지역도 견조한 모습

향후 수익성에 대한 장기적 관점

AI 및 메타버스 관련 투자 기회에 대한 확신

• 핵심 비즈니스 단기 성장동력 확보와 더불어 AI 및 메타버스 분야의 장기적 기회 포착을 위한 투자 지속 계획

성장 잠재력이 큰 신사업에 대한 선제적 투자의 필요성

• 의미 있는 수익 창출에 앞서 성장 잠재력이 큰 신사업에 대한 공격적 투자 불가피
• 과거 Stories, Reels, 모바일 전환기 등에서의 투자 경험에 비추어 볼 때, 장기적으로는 기업가치 제고에 기여할 것으로 판단

인프라 투자 확대에 따른 단기 수익성 제약 가능성

• AI 시스템 고도화에 필요한 인프라 구축을 위해 향후 수년간 대규모 투자 계획
• 2024년 인프라 투자 규모 증액 예정이며, 2025년에도 추가 증액 불가피할 것으로 예상

투자 재원 마련을 위한 효율적 자본 배분의 중요성

• 적극적인 신사업 투자와 병행해 광고 사업 등 기존 사업의 운영 효율성 제고를 통해 투자 재원 확보에 주력
• 자사주 매입과 배당 등 주주환원 정책도 지속 예정

불확실한 규제 환경으로 인한 잠재 리스크 상존

• EU와 미국 등에서의 법적/규제적 불확실성이 향후 실적에 부정적 영향을 미칠 가능성 상존
• 6월 예정된 텍사스 주 정부의 안면인식 기술 관련 소송 등이 잠재적 리스크 요인으로 작용

TikTok 금지/매각 법안 서명에 대한 입장

TikTok 관련 최근 상황에 대한 면밀한 모니터링

• 미국 정부의 TikTok 금지/매각 법안 서명 등 일련의 상황 변화를 예의주시하고 있음

향후 미국 소셜미디어 시장 환경 변화 가능성

• TikTok 금지/매각이 미국 소셜미디어 산업 지형에 어떤 영향을 미칠지에 대해 분석 중

메타 사업에 대한 잠재적 영향 평가의 어려움

• 현 시점에서 TikTok 이슈가 자사 사업에 미칠 영향을 구체적으로 평가하기에는 시기상조

정부 차원의 특정 기업 규제에 대한 우려

• 정부가 특정 기업을 대상으로 사업 제한 조치를 취하는 것이 공정한 경쟁 환경 조성에 부정적일 수 있다는 일각의 지적에 대해 인지

단기 실적 영향보다는 장기적 산업 변화 가능성에 주목

• 단기적 실적 영향을 예단하기보다는 향후 산업 환경 변화 가능성을 면밀히 분석할 계획