마이크로소프트(MSFT) 2024/Q2 earnings call 2분기 실적발표

 

 

Microsoft Fiscal Year 2024 Second Quarter Earnings Conference Call

어닝콜 스크립트를 번역/요약.

 

성과

마이크로소프트 클라우드의 지속적인 강세로 인해 기록적인 분기를 기록했으며, 매출은 24% 증가한 330억 달러를 기록했습니다.

 

전반적인 성과

• 매출 
  $33억 이상, 24% 증가
  AI 기술을 전사적으로 적용하여 새로운 고객 확보와 생산성 향상을 이루어내는 전략이 성공적으로 이행되었습니다.

항목	성과
총수익	$62억, 18% 상승 (상수 기준 16% 상승)
순수익	주당 $2.93, 26% 상승 (상수 기준 23% 상승)
마이크로소프트 클라우드 수익	$33.7억, 예상을 상회하여 24% 상승 (상수 기준 22% 상승)

클라우드 및 AI

• Azure
  Azure는 AI 훈련 및 추론에서 최고의 성능을 제공하며, 다양한 AI 가속기와 첫 번째 파티 실리콘, Azure Maia를 포함합니다.
• Azure AI 고객
  53,000명으로, 지난 12개월 동안 새로운 고객이 전체의 1/3을 차지했습니다.
• Azure OpenAI 서비스
  OpenAI의 최신 모델 지원으로, Fortune 500 기업의 절반 이상이 현재 Azure OpenAI 서비스를 사용 중입니다.

항목	성과
Azure AI 고객 수	53,000명, 지난 12개월 동안 Azure에 새로운 고객이 1/3 이상 증가
Azure OpenAI 서비스	포춘 500 기업 중 절반 이상이 사용 중, 예: Walmart, Ally Financial, Coca-Cola, Rockwell Automation

데이터 및 개발자 도구

• Microsoft Intelligent Data Platform
  운영 데이터베이스, 분석, 거버넌스, AI를 통합하여 조직의 데이터 관리를 간소화합니다.
• GitHub
  연간 40% 이상의 성장률을 기록하며, GitHub Copilot은 세계에서 가장 널리 사용되는 AI 개발자 도구로, 130만 명 이상의 유료 구독자를 확보했습니다.

항목	성과
GitHub 수익	40% 이상 성장, GitHub Copilot 가입자가 130만 명을 넘어서며 전분기 대비 30% 증가
Microsoft Intelligent Data Platform	운영 데이터베이스, 분석, 거버넌스 및 AI를 결합하여 데이터 에스테이트 간소화 및 통합 지원

Dynamics 365 및 Microsoft 365

• Dynamics 365
  AI 기반 앱을 통해 시장 점유율 확대.
• Microsoft 365 Copilot
  초기 채택률이 E3 및 E5 스위트보다 빠르며, 조직의 모든 규모로 확장 가능성을 보여줍니다.

항목	성과
Dynamics 365 성장률	27% 성장 (상수 기준 24% 성장)
Microsoft 365 Copilot	초기 사용자들이 특정 작업에 대해 최대 70%의 생산성 향상을 보고함

게임 부문

• Activision Blizzard 인수
  이를 통해 Xbox, PC, 모바일에서 월간 활성 사용자 수가 사상 최대치에 도달했습니다.

항목	성과
전반적인 게임 수익	49% 증가, 액티비전 블리자드 인수로 인한 순증가 포함
월간 활성 사용자	Xbox, PC, 모바일에서 모두 사상 최고치 기록, 모바일 단독으로 2억 명 이상의 월간 활성 사용자 달성

재무 성과

• 순매출
  $62억, 18% 증가
• 운영 소득
  조정 후 25% 증가한 $2.93를 기록
• AI 및 클라우드 서비스에 대한 강력한 수요와 효율적인 비용 관리를 통해 양호한 재무 성과를 달성했습니다.

항목	성과
자본지출	$11.5억, 클라우드 및 AI 인프라 투자를 지원하기 위해 기대 이하
운영 현금 흐름	$18.9억, 69% 상승, 강력한 클라우드 청구 및 수금으로 인해
자유 현금 흐름	$9.1억, 86% 상승, 부동산 및 장비에 대한 현금 지출 타이밍 때문에

AI 기술 적용

마이크로소프트는 AI를 기술 스택의 모든 층에 적용하여 새로운 고객을 확보하고 생산성 향상을 도모하고 있습니다. Azure는 AI 훈련 및 추론 성능에서 최고의 성능을 제공하며, Azure AI는 다양한 파운데이션 및 오픈 소스 모델에 대한 접근성을 제공합니다.

 

Azure AI

• Azure AI 고객 증가
  Azure AI의 고객 수가 53,000명으로, 지난 12개월 동안 1/3 이상이 새로운 고객으로 추가되었습니다. 이는 마이크로소프트가 AI 분야에서 혁신을 주도하고 있음을 보여줍니다.
• AI 성능과 가속기
  Azure는 AI 훈련 및 추론에서 최고의 성능을 제공합니다. AMD와 NVIDIA의 최신 AI 가속기뿐만 아니라 자체 첫 번째 파티 실리콘, Azure Maia를 포함하여 가장 다양한 선택의 AI 가속기를 제공합니다.
• 모델 액세스 용이성
  Azure AI는 파트너사인 Cohere, Meta, Mistral과 같은 LLM(Long Language Models)을 Azure 상에서 쉽게 사용할 수 있도록 지원합니다. 이를 통해 개발자들은 기반 인프라 관리 없이도 LLM을 사용할 수 있습니다.

Azure OpenAI 서비스

• 서비스 확장
  마이크로소프트는 Azure OpenAI 서비스를 통해 OpenAI의 최신 모델을 지원합니다. 이에는 GPT-4 Turbo, GPT-4 with Vision, Dall-E 3 및 모델 파인튜닝 기능이 포함됩니다.
• 고객 채택
  Fortune 500 기업의 절반 이상이 Azure OpenAI 서비스를 사용하고 있으며, AI-first 스타트업부터 세계 최대 기업까지 다양한 고객이 서비스를 활용하고 있습니다.

개발자 도구 및 플랫폼

• GitHub Copilot
  GitHub Copilot은 개발자의 생산성을 극대화하는 AI 기반 도구로, 이미 130만 명 이상의 유료 구독자를 보유하고 있습니다. Copilot은 자연어로 코딩 지원을 제공하여 개발 과정을 혁신적으로 간소화합니다.
• AI 통합 개발 환경
  마이크로소프트는 GitHub 및 Visual Studio를 통해 개발자들에게 AI 시대에 맞는 포괄적이고 사랑받는 개발 도구를 제공합니다. 이러한 도구들은 AI 기능을 통합하여 개발자들이 보다 효율적으로 작업할 수 있도록 지원합니다.

AI 기반 애플리케이션 및 서비스

• Microsoft 365 Copilot
  Copilot은 Microsoft 365 사용자들이 문서 작성, 이메일 요약, 데이터 분석 등의 작업을 보다 빠르고 효율적으로 수행할 수 있도록 지원합니다. 초기 채택 이후 빠른 성장을 보이고 있으며, 기업들은 이를 통해 작업 효율성을 크게 향상시킬 수 있습니다.
• Dynamics 365
  AI를 통합하여 마케팅, 판매, 서비스, 재무 및 공급망 기능을 혁신하고 있습니다. Dynamics 365는 AI 기반 앱을 사용하여 조직들이 비즈니스 프로세스를 변혁할 수 있도록 지원합니다.

Azure AI 고객 증가

Azure AI의 고객 수가 53,000명으로 1년 동안 1/3 이상이 새로운 고객으로 증가했습니다.

 

Azure AI 고객 증가

• 고객 수 증가
  Azure AI의 고객 수가 53,000명에 도달했습니다. 이는 지난 12개월 동안 1/3 이상이 새로운 고객으로 추가되었음을 의미합니다. 이러한 급격한 성장은 Azure AI의 서비스 품질과 시장의 AI에 대한 높은 수요를 반영합니다.

AI 서비스 다양화

• 서비스 제공
  Azure AI는 개발자와 기업에 다양한 AI 서비스를 제공합니다. 이에는 컴퓨터 비전, 자연어 처리, 기계 학습 플랫폼 등이 포함되며, 고객은 이러한 서비스를 활용하여 애플리케이션과 솔루션에 AI 기능을 통합할 수 있습니다.

파트너십 및 협업

• 모델 액세스 용이성
  마이크로소프트는 파트너사인 Cohere, Meta, Mistral과 같은 LLM(Long Language Models)을 Azure 상에서 쉽게 사용할 수 있도록 지원합니다. 개발자들은 기반 인프라 관리 없이도 LLM을 사용할 수 있으며, 이러한 접근성은 Azure AI 플랫폼의 매력을 높입니다.

AI 기술의 깊이

• AI 기술 적용
  마이크로소프트는 AI 기술을 Azure의 기술 스택 전반에 걸쳐 적용하고 있습니다. 이는 Azure AI를 사용하는 기업들이 단순한 AI 모델 사용을 넘어서서 자신들의 비즈니스와 애플리케이션에 깊이 있는 AI 통합을 가능하게 합니다.

시장에서의 위치

• 경쟁 우위
  Azure AI의 고객 증가는 마이크로소프트가 클라우드 기반 AI 서비스 시장에서 경쟁 우위를 확보하고 있음을 보여줍니다. 다양한 AI 서비스와 강력한 파트너십, 기술적 우수성이 결합되어 고객 기반을 확대하고 있습니다.

Azure OpenAI 서비스

마이크로소프트는 Azure OpenAI 서비스를 통해 OpenAI의 최신 모델을 지원하며, Fortune 500 기업의 절반 이상이 이 서비스를 사용하고 있습니다.

 

서비스 확장 및 모델 지원

• 최신 모델 지원
  Azure OpenAI 서비스는 OpenAI의 최신 모델, 예를 들어 GPT-4 Turbo, GPT-4 with Vision, Dall-E 3을 포함하여 다양한 고급 AI 모델에 대한 접근성을 제공합니다. 이러한 모델들은 자연어 처리, 이미지 생성, 복잡한 데이터 분석 등 다양한 작업에 활용될 수 있습니다.

고객 채택 및 사용 사례

• Fortune 500 기업 활용
  Azure OpenAI 서비스는 Fortune 500 기업의 절반 이상이 사용하고 있으며, 이는 이 서비스가 대규모 기업 환경에서도 신뢰와 효용성을 인정받고 있음을 의미합니다.
• 다양한 산업 분야의 적용
  AI-first 스타트업부터 전통적인 대기업에 이르기까지 다양한 산업 분야에서 Azure OpenAI 서비스를 활용하여 비즈니스 프로세스를 최적화하고, 고객 경험을 혁신하며, 새로운 가치를 창출하고 있습니다.

기능 및 이점

• 모델 파인튜닝 지원
  사용자는 Azure OpenAI 서비스를 통해 특정 사용 사례에 최적화된 모델을 생성하기 위해 모델 파인튜닝 기능을 활용할 수 있습니다. 이를 통해 더욱 정확하고 효율적인 AI 솔루션을 개발할 수 있습니다.
• 용이한 통합
  Azure OpenAI 서비스는 Azure 클라우드 인프라와의 긴밀한 통합을 통해 개발자가 기존 Azure 서비스와 쉽게 연동하고, AI 기능을 자신들의 애플리케이션에 손쉽게 통합할 수 있도록 지원합니다.

시장에서의 영향

• AI 기반 변혁 가속화
  Azure OpenAI 서비스는 기업이 AI를 활용하여 비즈니스 모델을 혁신하고, 작업 효율성을 개선하며, 새로운 사용자 경험을 제공할 수 있도록 돕고 있습니다. 이를 통해 시장에서의 디지털 변혁이 가속화되고 있습니다.

데이터 및 개발자 도구

마이크로소프트는 데이터 플랫폼과 개발자 도구에 AI를 통합하여 생산성을 높이고 있습니다. GitHub Copilot은 개발자 도구의 AI 활용 사례로, 1.3백만 명 이상의 유료 구독자를 확보했습니다.

 

Microsoft Intelligent Data Platform

• 통합 데이터 플랫폼
  마이크로소프트는 운영 데이터베이스, 분석, 거버넌스, AI를 결합한 Microsoft Intelligent Data Platform을 통해 조직들이 데이터 자산을 단순화하고 통합할 수 있도록 지원합니다. 이를 통해 기업은 데이터를 보다 효과적으로 관리하고, 데이터 기반 의사 결정을 신속하게 내릴 수 있습니다.

 

Cosmos DB

• AI 기반 앱 개발
  Cosmos DB는 고성능, 글로벌 분산 데이터베이스 서비스로, AI 기반 애플리케이션 개발을 위한 고성능 솔루션을 제공합니다. Cosmos DB는 AXA, Coles, Mitsubishi, TomTom과 같은 다양한 산업 분야의 회사들이 사용하고 있으며, 내장된 네이티브 벡터 검색 기능을 통해 개발자가 효율적인 AI 기능을 구현할 수 있도록 지원합니다.

Azure AI Search

• 고급 검색 솔루션
  Azure AI Search는 기업들이 데이터를 보다 쉽게 찾고, 분석하며, 활용할 수 있도록 돕는 하이브리드 검색 솔루션입니다. OpenAI는 ChatGPT에 대한 검색 기능을 강화하기 위해 Azure AI Search를 사용하는 등, AI와 검색 기술의 결합을 통해 사용자 경험을 향상시키고 있습니다.

GitHub 및 GitHub Copilot

• 개발자 도구 혁신
  GitHub은 전 세계 개발자 커뮤니티에서 널리 사용되는 코드 호스팅 플랫폼으로, 협업과 코드 공유를 용이하게 합니다. GitHub Copilot은 AI 기반 코드 생성 도구로, 개발자가 코드를 더 빠르고 효율적으로 작성할 수 있도록 지원합니다. 130만 명 이상의 유료 구독자를 확보한 Copilot은 개발 프로세스를 혁신적으로 변화시키고 있습니다.

개발자 경험과 생산성 향상

• AI 통합 개발
  마이크로소프트는 Visual Studio와 같은 개발 환경에 AI 기능을 통합하여 개발자의 생산성을 극대화하고 있습니다. 이러한 도구들은 코드 작성, 디버깅, 테스트 과정을 자동화하고 간소화하여 개발자가 더 높은 품질의 애플리케이션을 더 빠르게 개발할 수 있도록 돕습니다.

 

Dynamics 365와 Microsoft 365의 성장

Dynamics 365는 AI 기반 앱을 통해 시장 점유율을 확대했으며, Microsoft 365는 AI 기반 혁신을 통해 사용자 채택률이 증가했습니다.

 

Dynamics 365

• 시장 점유율 확대
  Dynamics 365는 AI 기반 앱을 통해 마케팅, 판매, 서비스, 재무 및 공급망 기능의 변혁을 지원하며 시장 점유율을 확대하고 있습니다. 이는 조직이 디지털 기술을 활용하여 운영 효율성을 개선하고, 고객 경험을 혁신하는 데 기여합니다.
• Dynamics 365 성장률
  Dynamics 365는 27%의 성장률을 보이며, 이는 주로 Dynamics 365의 다양한 워크로드를 통한 지속적인 성장 덕분입니다. Dynamics 365 ERP와 CRM 워크로드는 특히 기업의 운영 효율성과 고객 관계 관리를 향상시키는 데 중요한 역할을 합니다.

Microsoft 365와 Copilot

• Microsoft 365 Copilot의 빠른 채택
  Microsoft 365 Copilot은 기업의 업무 수행 방식을 변화시키며 빠르게 채택되고 있습니다. 이는 자연어 처리와 기타 AI 기술을 활용하여 문서 작성, 이메일 요약, 데이터 분석 등의 작업을 자동화하고 최적화합니다.
• 생산성과 협업 증진
  Microsoft 365는 4억 개 이상의 유료 좌석을 보유하고 있으며, 이는 고급 보안, 컴플라이언스, 음성 및 분석 기능을 포함한 최고의 생산성 앱을 기업에 제공함으로써 달성된 성과입니다.
• Copilot 플러그인과 확장성
  Microsoft 365 Copilot은 Atlassian, Mural, Trello 등의 ISV와 기업 고객이 특정 비즈니스 라인을 위한 플러그인을 개발하고 Copilot의 기능을 확장할 수 있도록 지원합니다.

비즈니스 애플리케이션과 AI의 결합

• AI 기반 비즈니스 애플리케이션
  Dynamics 365와 Microsoft 365는 AI 기술을 통합하여 비즈니스 프로세스를 자동화하고 최적화합니다. 이는 조직이 더 빠르고 정확한 의사 결정을 내리고, 고객 서비스를 향상시키며, 전반적인 운영 효율성을 개선하는 데 도움이 됩니다.

게임 부문

Activision Blizzard 인수 완료로 게임 부문에서 월간 활성 사용자 수가 사상 최대치를 기록했습니다.

 

Activision Blizzard 인수

• 게임 생태계 확장
  Activision Blizzard 인수는 마이크로소프트에게 Call of Duty, World of Warcraft, Overwatch와 같은 인기 게임 프랜차이즈를 포함하여 수백만 명의 게이머들과의 직접적인 연결을 제공했습니다. 이로 인해 마이크로소프트의 게임 포트폴리오가 대폭 강화되었습니다.
• 월간 활성 사용자 수 증가
  인수를 통해 Xbox, PC, 모바일 플랫폼에서의 월간 활성 사용자 수가 사상 최대치를 기록했습니다. 특히 모바일에서 2억 명 이상의 월간 활성 사용자를 달성했습니다.

게임 서비스와 콘텐츠

• Xbox Game Pass
  Game Pass는 마이크로소프트의 구독 기반 게임 서비스로, 사용자에게 광범위한 게임 라이브러리에 대한 접근성을 제공합니다. Activision Blizzard의 게임 추가는 이 서비스의 가치를 더욱 향상시켰습니다.
• 클라우드 게이밍
  클라우드 게이밍 서비스를 통해 사용자는 다양한 장치에서 게임을 스트리밍할 수 있으며, 이는 게임 접근성을 높이고 새로운 사용자층을 확보하는 데 기여했습니다. 스트리밍된 시간은 전년 대비 44% 증가했습니다.

게임 개발과 출시

• 신규 타이틀과 업데이트
  마이크로소프트는 Indiana Jones, Call of Duty, Elder Scrolls Online, Starfield 등 다양한 신규 타이틀과 기존 프랜차이즈의 중요한 업데이트를 발표했습니다. 이러한 게임들은 마이크로소프트의 게임 포트폴리오를 강화하고, 사용자 기반을 확대하는 데 기여할 것으로 기대됩니다.

전략적 방향과 미래 전망

• 게임 생태계 내 다양성 강화
  마이크로소프트는 게임 개발자 지원, 다양한 게임 콘텐츠 제공, 게이밍 커뮤니티와의 상호작용 강화를 통해 게임 생태계 내에서의 다양성과 포용성을 높이는 데 주력하고 있습니다.
• 플랫폼 간 연결성 증대
  클라우드 기술과 서비스를 활용하여 Xbox, PC, 모바일 플랫폼 간의 연결성을 강화하고, 게임을 언제 어디서나 접근할 수 있는 환경을 조성하는 것이 마이크로소프트의 목표 중 하나입니다.

재무 성과

분기 매출은 620억 달러로 18% 증가했으며, 조정된 운영 소득은 25% 증가한 2.93달러를 기록했습니다.

총 매출

• 매출 증가
  마이크로소프트의 총 매출은 $62억으로, 전년 동기 대비 18% 증가했습니다. 이는 클라우드, 게임, 업무용 소프트웨어 부문에서의 강력한 성장이 반영된 결과입니다.

운영 소득

• 운영 소득 증가
  조정된 운영 소득은 전년 동기 대비 25% 증가한 $2.93을 기록했습니다. 이는 마이크로소프트가 수익성을 향상시키며 비용을 효율적으로 관리하고 있음을 나타냅니다.

마이크로소프트 클라우드 매출

• 클라우드 매출의 성장
  마이크로소프트 클라우드 매출은 $33.7억으로, 기대를 상회하는 성과를 보였으며, 전년 대비 24% 성장했습니다. 클라우드 사업의 지속적인 확장과 Azure, Dynamics 365, Microsoft 365 등의 서비스에 대한 강력한 수요가 이러한 성장을 견인했습니다.

Activision Blizzard 인수의 영향

• Activision Blizzard의 재무 영향
  Activision Blizzard 인수는 총 매출에 약 4% 포인트 기여했으며, 운영 소득 성장에는 2% 포인트의 영향을 미쳤습니다. 이는 인수가 마이크로소프트의 재무 성과에 긍정적으로 기여하고 있음을 시사합니다.

주당 수익(EPS)

• EPS 증가
  주당 수익은 $2.93으로, 전년 동기 대비 26% 증가했습니다. 이는 마이크로소프트의 강력한 수익 창출 능력과 주주 가치 증대 노력의 결과입니다.

자본 지출 및 현금 흐름

• 자본 지출과 현금 흐름
  자본 지출은 클라우드 인프라와 AI 투자를 지원하기 위해 증가했습니다. 현금 흐름에서도 마이크로소프트는 강력한 성과를 보였으며, 운영 활동으로부터의 현금 흐름은 69% 증가했습니다.

주주 환원

• 주주 환원
  마이크로소프트는 배당금 지급과 주식 매입을 통해 주주에게 $8.4억을 환원했습니다. 이는 회사가 주주 가치 증대에 지속적으로 초점을 맞추고 있음을 보여줍니다.

전망

마이크로소프트는 AI와 클라우드 투자를 통한 성장을 지속할 계획입니다. Activision 인수는 연간 운영 소득에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

 

클라우드 사업 성장 전망

• 마이크로소프트 클라우드 매출 성장
  마이크로소프트는 클라우드 서비스에 대한 지속적인 수요 증가를 기반으로 마이크로소프트 클라우드 사업의 성장을 예상합니다. Azure, Dynamics 365, Microsoft 365를 포함한 클라우드 서비스는 기업의 디지털 변환을 지원하며, 이는 장기적인 매출 성장을 견인할 것으로 보입니다.

AI 기술과 서비스 확장

• AI 기술 개발과 적용 확대
  마이크로소프트는 AI 기술에 대한 투자를 계속 확대하면서, Azure AI, GitHub Copilot, Microsoft 365 Copilot 등을 통해 AI 기반 서비스와 솔루션을 제공할 계획입니다. 이러한 AI 기술의 적용은 향후 마이크로소프트의 제품과 서비스 전반에 걸쳐 혁신을 촉진할 것으로 예상됩니다.

게임 부문 성장

• 게임 생태계 확장 및 콘텐츠 강화
  Activision Blizzard 인수를 포함하여, 마이크로소프트는 게임 콘텐츠와 서비스의 다양성을 확대하고, Xbox Game Pass와 클라우드 게이밍 서비스를 통해 사용자 경험을 강화할 계획입니다. 이러한 전략은 게임 부문의 성장을 지속적으로 지원할 것으로 기대됩니다.

업무용 소프트웨어의 혁신과 성장

• Microsoft 365 및 Dynamics 365 혁신
  마이크로소프트는 업무용 소프트웨어 분야에서 AI 기술을 활용하여 혁신을 가속화할 계획입니다. Microsoft 365 Copilot과 같은 AI 기반 기능은 업무 생산성과 협업을 향상시키며, Dynamics 365는 비즈니스 프로세스 자동화와 최적화를 지원합니다.

투자와 비용 관리

• 효율적인 비용 관리와 투자
  마이크로소프트는 클라우드 인프라와 AI 기술에 대한 투자를 지속하면서도, 효율적인 비용 관리를 통해 운영 마진을 개선하고 재무 건전성을 유지할 계획입니다. 이는 지속 가능한 성장과 주주 가치 증대를 위한 중요한 전략입니다.

장기적인 시장 기회

• 디지털 변환과 시장 기회
  마이크로소프트는 클라우드 컴퓨팅, AI, 게임, 업무용 소프트웨어 분야에서 장기적인 시장 기회를 포착하고, 이를 통해 지속적인 성장과 혁신을 추구할 계획입니다. 회사는 기술 혁신을 통해 시장의 변화하는 요구사항을 충족시키고, 경쟁 우위를 유지하려고 합니다.